Sustainability in credit and lending for corporate advisors

Introduction

Finansnæringen har et stort ansvar og vil være en nødvendig og viktig sektor for å få til et bærekraftig samfunn. Finansnæringen opererer innenfor et juridisk rammeverk som stadig er i utvikling for nettopp å legge til rette for en omstilling til et bærekraftig samfunn. Dette kurset gir innsikt i hvordan det juridiske rammeverket og finansnæringen i større og større grad legger til rette for overgangen til et bærekraftig samfunn. Det fokuseres på hands-on kompetanse med praktiske problemstillinger som skal løses i fellesskap. I den grad det er mulig forsøker vi i kurset også å se på utvikling i rammeverk og metoder for implementering som kommer.

Det legges vekt på rådgiverens rolle når det gjelder hvordan bærekraft og bærekraftrisiko kan påvirke investeringsbeslutninger i egenkapital og kreditt. Rådgiveren skal kunne forstå hvordan finansnæringen kan bistå kunden med omstilling til en mer bærekraftig virksomhet.

Course content

Dette kurset er tredelt:

Del I: Rettslige rammebetingelser

I denne delen skal studentene jobbe med:

• Å få oversikt over EUs regelverk for bærekraft inkludert:

• Kort introduksjon til ETS/CBAM
• Klassifiseringsreglene - definisjonene av bærekraft i Taksonomiforordningen med delegerte rettsakter, med særlig fokus på fast eiendom
• Oversikt over rapporteringsreglene i CSRD/ESRS og norsk regnskapslov - direkte og indirekte betydning
• Handlingskrav og ansvarsregler - kort introduksjon til OECD Guidelines for MNE, Åpenhetsloven og CSDDD, samt EU-direktivene om energieffektivitet i bygninger

Studentene jobber med praktiske case (blant annet eiendom).

Del II: Vesentlighetsanalyse

I denne delen skal studentene jobbe med:

• Dobbel vesentlighet:
  • Hvordan kan en slik vesentlighetsanalyse gjennomføres i praksis.
  • Jobbe med eksempler fra ulike næringer og/eller forretningsmodeller (for eksempel eiendom).
  • Integrering av vesentlighetsanalysen i bærekraftstrategien og den operative oppfølgingen av denne (styringsmodellen).
• Å reflektere rundt intensjonen og formålet med hvordan en grundig vesentlighetsanalyse legger rammene for alt bærekraftsarbeid i banken og hos kundene.

Studentene jobber med praktiske case (blant annet eiendom).

Del III: Rådgiving og risiko

I denne delen skal studentene jobbe med:

• Bærekraftsregler rettet mot bankenes formidling av lån.
• Regelverk for Grønne obligasjoner.
• Grønne Lån og Sustainability linked financing.
• Regulering av bærekraft i rammebetingelsene for kredittinstitusjoner (CRD     VI og CRR II).
• Vesentlig ESG-risiko ved kredittvurdering og prising av denne risikoen.
• Hvordan vesentlig ESG-risiko kan integreres i kredittvurderinger og lån.
• Bistå kunder med omstilling og evaluering av omstillingsplaner.

Studentene jobber med ulike case (blant annet eiendom) som gjør dem i stand til å vurdere bærekraftsrisiko ved kredittvurdering og lån til selskaper med ulike bærekraftsprofiler.