In this work, we argue that resilience, as the fundamental quality needed to prosper from significant change that disrupts an organisation's expected patterns of events, depends on the organisation's culture, strategy content and formation and performance management systems. Thus, it is thought-provoking that research in the field of performance management is largely disconnected from the adjoining fields of culture, strategy formation and safety management. By discussing features of and connections between organisational culture and strategy formation for resilient organisation, we provide a platform on which a performance management framework is developed. Vital in this respect is an organisation's ability to address the factual, potential, actual and critical. On the one hand, our work aspires to shed light on and bring research attention to the trinity of organisational culture, strategy formation and performance management. On the other, our suggested resilient performance management framework contributes to make the concept of resilience operational.
Gjønnes, Svein H. & Tangenes, Tor (2012)
Økonomi- og virksomhetsstyring: strategistøtte ved prestasjonsstyring, ressursstyring og beslutningsstøtte
Tangenes, Tor & Gjønnes, Svein Hermod (2012)
Målbærende plan eller plankritisk prognose? : om budsjettets plass i målstyring
[29](4) , s. 25- 38.
Tangenes, Tor (2010)
Måling av virksomhetens effektivitet: Om hvordan verdier av ytelser fra kompetanse bør måles
27(2) , s. 93- 108.
Gjønnes, Svein H. & Tangenes, Tor (2009)
Regndans eller dans på roser? et kritisk blikk på den rådende læringstradisjonen i økonomi- og virksomhetsstyringsfagene
12(1) , s. 51- 70.
Tangenes, Tor (2007)
Når to finansielle måltall møter ressursbasert firmateori og fremvokst strategi nødvendige korreksjoner av regnskapstall og et forslag til videreutvikling
10(3) , s. 81- 102.
Tangenes, Tor (2013)
Samordning av kurs - det svakeste leddet i bachelorutdanningen?
[Kronikk]
Tangenes, Tor & Nordtømme, Tor Olav (2023)
Oppgave- og casesamling i økonomi- og virksomhetsstyring, 2. utg.
[Textbook].
Tangenes, Tor & Nordtømme, Tor Olav (2022)
Oppgave- og casesamling i økonomi- og virksomhetsstyring
[Textbook].
Tangenes, Tor & Sending, Aage (2019)
Økonomistyring
[Textbook].
Eggen, Svend Asle & Tangenes, Tor (2017)
Beskrivelse av bacheloroppgaveprosessen
[Lecture]. Event
Tangenes, Tor & Gjønnes, Svein Hermod (2016)
Økonomisk styring 2.0
[Textbook].
Tangenes, Tor & Gjønnes, Svein Hermod (2014)
Økonomi- og virksomhetsstyring: Strategistøtte ved prestasjonsstyring, ressursstyring og beslutningsstøtte, 2. utg
[Textbook].
Tangenes, Tor (2014)
Studieguide for BØK 3541 Økonomi- og virksomhetsstyring
[Textbook].
Tangenes, Tor (2014)
Studieguide for BØK 3551 Praktisk økonomi- og virksomhetsstyring
[Textbook].
Tangenes, Tor & Gjønnes, Svein H. (2013)
Arbeidsbok til Økonomi- og virksomhetsstyring, 2. utg
[Textbook].
Gjønnes, Svein H. & Tangenes, Tor (2012)
Arbeidsbok til Økonomi- og virksomhetsstyring
[Textbook].
Tangenes, Tor (2012)
Studieguide til Økonomi- og virksomhetsstyring - BØK 3541
[Textbook].
Tangenes, Tor (2012)
Studieguide til Praktisk økonomi- og virksomhetsstyring - BØK 3551
[Textbook].
Tangenes, Tor (2011)
Studieguide til Praktisk økonomi- og virksomhetsstyring - BØK 3551
[Textbook].
Tangenes, Tor (2011)
Studieguide til Økonomi- og virksomhetsstyring BØK 3541
[Textbook].
Sending, Aage & Tangenes, Tor (2008)
Arbeidshefte til Driftsregnskap og budsjettering
[Textbook].
Sending, Aage; Tangenes, Tor & Gjønnes, Svein H. (2007)
Driftsregnskap og budsjettering: økonomi- og virksomhetsstyring
[Textbook].
Sending, Aage & Tangenes, Tor (2006)
Arbeidsbok til Driftsregnskap og budsjettering
[Textbook].
Tangenes, Tor (2001)
The Stochastic Parameter Approach to Residual Income Valuation
[Report Research].
In residual income valuation the information dynamics (ID) provides a connection between current observable information and unobservable forecasts of future residual income (RI). Traditionally the ID is formulated as multivariate auto-regressive processes, where the auto-regressive parameters (persistence parameters) are assumed fixed and known. For this reason uncertainty (risk) is captured in a zero-mean noise term, and risk does not affect the process of expected RI. Put differently, future projects accepted by a firm are by assumption zero-NPV undertakings. Even without information of a specific firm’s future activities, one should acknowledge the fact that some firms will outperform the industry average, while some will underperform. Ignoring the existence of risk that systematically affects RI by applying a linear ID, a downward valuation bias will occur. In this paper we treat the persistence parameters as stochastic variables in order to capture the overall effect of “systematic risk” on firm level. The realization of the stochastic term will be positive for firms succeeding in business and negative for failing firms. Based on OWAM a valuation model is developed, where analysts’ forecasts embed available information (accounting information and “other information”) at the time of valuation. OWAM: Ohlson’s weighted average model (Ohlson 95). Consistent with several recent empirical studies on ID, the revised model predicts a positive relationship between “systematic risk” and expected return.
